证券行业新规（2020年证券行业新规）

证券新规对券商的影响

资管新规正式实施对各细分子行业的影响：共同成长。过渡期内，规模下降的细分子行业预计未来规模将稳步增长，而过渡期内规模快速增长的行业预计未来规模的增速将有所放缓。具体来看：1）银行理财规模未来增速预计回升。

两融新规实施的影响？【1】降低个股风险。在参与资金总体变化不大的前提下，扩大两融标的范围有助于降低单只两融标的的集中度，进而降低个股风险。此外，扩大担保物范围增强了客户补充担保物的灵活性，在一定程度上也将减少证券公司两融业务面临的客户违约风险。【2】提升券商业绩。

再融资新规对券商影响有限 再融资新规虽然会对券商投行收入产生负面影响，但IPO加速带来的收入增加可以弥补这一块减少的收入。“进一步规范再融资对券商业绩影响有限，IPO增长弥补再融资下滑。”海通证券研究员孙婷称，目前再融资收入占股票承销收入约40%，占总收入的2%。

新规将影响到全市场近47万亿资金规模，市场人士预计新规细则出台有助于新产品的加速推出，理财产品规模的下行势头也有望改善。同时，新产品的加速推出有助于改善股票市场和债券市场的流动性。 证监会明确资管业务十大变化 具体来看看证券期货经营机构私募资管业务的哪些重要变化。

新规下受影响最大的就是银行了：打破刚兑 实现净值化管理：新规要求，对于非保本理财产品，要打破刚性兑付，实现净值化管理。而对于保本理财，目前已纳入银行表内核算，视同存款管理。

股市的新规的意义：以前你只能在现在注册的券商营业部进行委托交易，新规后你可以随意在任何一家券商营业部进行委托交易。在一人一户限制时候，投资者在一家证券公司开过户，要想转到另一家证券公司开户，就需要转户。

证券考试改革后成绩有效期是3年还是1年

1、证券行业专业人员水平评价测试成绩1年有效期是依据《证券从业人员专业能力水平评价测试实施细则（征求意见稿）》细则，该条细则没有正式实施。后期中国证券业协会根据社会反馈意见调整后最终以实施后的《证券行业专业人员水平评价测试实施细则》为准，新规实施后成绩有效期为36个月。

2、两科入门资格考试合格成绩长期有效。考生取得专业资格考试合格成绩后，应当每年参加并完成中国证券业协会组织的相应业务培训；未按要求完成相应业务培训的，其合格成绩不再有效。管理资质测试的合格成绩有效期维持3年不变。

3、(1)对，只需要报考1门。取得从业资格必须通过《基础》科目，《基金》单科成绩保留2年，也就是说你必须要在2年内通过基础才可以取得从业资格，两年后如果再未通过《基础》，《基金》成绩取消，需要再重新考。

4、会的，证券从业资格考试过了一门，成绩保留，长期有效，下次考试中继续报考另一门即可。

2023年证券交易新规?

1、限制开仓手数 为了降低股票系统风险，2023年开始股票交易中将对投资者开仓手数进行限制，具体限制标准将由证监会另行公布。降低印花税 2023年8月28日起，股票印花税减半征收，由原来的0.1%降为0.05%，依旧是单边征收，只在卖出时收取。

2、年新股票市场将实施全新的涨跌幅限制规则，旨在增强市场健康稳定性。根据新规，一只股票的价格在交易日内的最大涨跌幅将被限制在10%以内。同时，在价格波动较为剧烈的情况下，交易所还将实施临时停盘制度，以避免市场恶性循环。

3、规定如下2023年2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。证券交易所、全国股转公司等配套制度规则同步发布实施。其中，沪深交易所主板交易机制有变化，交易新规自按照《首次公开发行股票注册管理办法》发行的首只主板股票上市首日起施行。

4、年，股票市场将迎来重大变革，全新的涨跌幅限制规则将强化市场稳定性。新规定规定，股票价格在交易日内涨幅或跌幅不得超过10%，以抑制过度投机和价格波动带来的恶性影响。其出台旨在纠正市场上的炒作行为，确保股票价格反映基本面，维护市场的公平交易秩序。

5、年北交所存在以下新规：一些证券公司下调股票交易经手费，比如，方正证券公布，自2023年8月28日起北交所由按成交金额的0.025%双边收取下调至按成交金额的0.0125%双边收取。

6、自2023年6月17日起，沪深交易所发布《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》，2023年6月18日起发布新规。征询意见稿，市场的炒作程度明显降温。

证监会发布两融新规

1、证监会发布两融新规，7月1日晚间，证监会推出三条重磅消息，下面解读证监会发布两融新规的最新消息。

2、一是调整了两融最低维持担保比例，取消不得低于130％的限制，至于具体规定将由证券公司与客户自主约定，根据客户资信，担保品质量，和公司风险承受能力来设定最低维持担保比例。

3、巨幅震荡的股市让证监会深夜双剑齐发。证监会新措施在放宽券商两融限制条件的同时，拓宽券商融资渠道。这也意味着，证监会试图通过以上措施将融资需求从场外转向场内，券商两融规模有望再度扩大。7月1日深夜，证监会微信公众号连发数条信息，其中，最引人注目的莫过于《证券公司融资融券业务管理办法》的发布。

4、融资融券门槛是多少？近日，证监会发布三大利好消息：自8月1日起A股交易费下调三成；50万元以下信用账户可继续“两融”；拓宽证券公司融资渠道。融资融券是指证券公司向投资者出借资金供其买入证券，或出借证券供其卖出的经营活动。

5、为进一步加强对两融业务的风险管理，维护市场正常秩序，经证监会批准，对融资融券细则进行了修订，明确规定投资者在融券卖出后，需从次一交易日起方可偿还相关融券负债。市场人士表示，这意味着“融券卖出+还券”的交易闭环从此前的T+0变为T+1交易。

6、随着两融门槛有50万元变为零门槛，再由零门槛回归到50万元，并不是说低于50万元就不能进行“两融”，在今年的7月8日，证监会发布：自8月1日起A股交易费下调三成；50万元以下信用账户可继续“两融”；拓宽了证券公司融资渠道。

基金销售新规来袭:设尾随佣金上限,行业迎来大洗牌?

基金销售行业革新：尾随佣金上限与服务质量较量 随着金融市场的新规出台，基金销售行业正经历一场深刻的转型。近日，证监会发布的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》预示着一个全新的时代——业绩和服务将成为决定销售业绩的关键，而非单一的尾随佣金竞争。