证券市场监管最新案例,证券市场监管最新案例分析题

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目录：

• 1、证监会:五大问题导致证券发行被否
• 2、证券市场有哪些监管措施？
• 3、四部门联合发布依法从严打击证券犯罪典型案例，哪些案例最具有教育意义？
• 4、中国证监会的监管措施有哪些
• 5、证券违规案例分析的作用

证监会:五大问题导致证券发行被否

近日，证监会发行部官员在通报2007年发行审核情况时表示，2007年，证监会发审委审核的证券发行申请共354家，其中未通过发审委会议的公司55家。总体否决率为15.5%，高于2006年13.8%的比率。业内人士分析，综观全年发行审核情况，非公开发行案例被否决情况明显增多。

证监会官员表示，2007年，在证券市场筹资额大幅上升的同时，发行保荐机构专业服务水平与市场要求之间存在差异。保荐机构在推荐企业发行上市过程中存在企业上市条件不成熟、申报材料信息披露不完备、制作申报材料粗糙、申报过程中公司重大事项与发行部缺乏沟通以及部分机构擅自修改申报材料等五大问题。

据悉，2007年被发审委投否决票的55家企业中，首发企业38家，再融资17家。首发企业总体否决率24.36%。指颤禅首发被否主要集中在中小企业。被否决的38家唯尘首发企业中，37家属于发行规模在1亿元及其以下的中小企业。

再融资被否的企业主要集中在非公开发行方面，17家被否的再融资企业中，公开发行2家，非公开发行15家。再融资的否决率是8.59%，非公开发行否决率12.01%。

据悉，自2006年再融资开闸以来，发行手续简单、成本低廉、获批门槛较低的定向增发方式获得上市公司青睐。有些上市公司甚至改变先前再融资计划，选择定向增发的私募融资方式。另外，由于这种非公开发行方式在一定程度上避免了对二级市场资金面的冲击，也曾得到管理层鼓励。

WIND统计显示，2007年，共有244家上市公司公布了定向增发方案。截至2008年1月16日，有80家公司已经实施定向增发，还有27家公司定向增发方案获得证监会核准。剩余137家公司中，已通过股东大会正排队等待证监会发审委审核的定向增发申请公司有100家。2008年1月未过，仍有14家公司公布了定向增发预案。

虽申请定向增发的公司较为积极，但上述官员透露，2007年有相当一部分非公开发行案例被否决。17家被否的再融资企业中，非公开洞圆发行案例占到15家。证监会发行部初步分析认为，非公开发行问题多集中于信息披露、募集资金运用及财务会计等方面。

证监会人士称，募集资金运用是发审委审核再融资企业的主要考虑因素。据悉，再融资被否决的17家企业中，涉及信批问题的有5家企业，涉及募资运用问题的企业有8家，另有3家企业因增发定价问题而致增发方案被否。

据透露，在被否决的非公开发行案例中，有一广东上市公司，发行前投资的项目，事实上已发生重大变化，变化程度超过75%，且投资项目实际效益与与效益存在重大差异。但在该公司申报材料当中，保荐机构对这种情况未做准确披露说明，仅在尽职调查报告及相关材料中表示，“截至目前，项目投资实际与配股说明书基本相符”。发审委据此判断，该公司材料存在误导投资者嫌疑，最终否决了该申请。

据悉，发审委对企业首发申请与再融资申请审核的侧重点各有不同。从审核角度看，由于首发企业没有做过任何信息披露，没有经过市场监管与公众监督，故发审委重点关注其信批质量以及主体资格、独立性、规范运作、财务会计以及募集资金使用等是否符合企业发行上市法定条件的因素。同时，发审委会对企业发展前景、盈利能力、盈利模式等内容也研究探讨，以贯彻从源头上确保上市公司质量的监管思路。

而对企业再融资申请，由于历史沿革等问题，发审委已经审过，因此审核重点关注前期募集资金运用情况、公司再融资方案以及上市公司信批的真实、准确、完整性等内容，基本不对证券投资价值做判断。

证券市场有哪些监管措施？

1. 证券发行上市的监管。 证券发行审批制度。证券发行上市监管的核心是发行决策权的归属。目前，我国对证券发行实行审批制。审批制是指发行人申请发行证券时，不仅应当公开披露与发行证券有关的信息并符合《公司法》和《证券法》规定的条件，还应当要求发行人提交本次发行的证券发行申请。申请证券监督管理机构决定。 信息公开制度。制定证券发行信息披露制度，旨在通过完全公开、公平的制度，保护公众投资者免受欺诈和非法操纵。

2. 所有国家都要求以强制性方式公开信息。 ①信息披露的意义在于：有利于价值判断，防止信此或简息滥用，监督经营管理，防止不正当竞争，提高证券市场效率。 ②信息披露的基本要求。全面性、真实性和及时性。 ③证券发行上市信息披露制度。证券发行信息和证券上市信息的披露。 ④ 持续信息公开制度。 证券发行上市推荐制度。除了对保荐机构和保荐代表人的违法行为进行行政处罚和追究法律责任外，证券监管部门还将推出持续信用监管和“冷处理”监管措施。

3. 对交易团液市场的监管。 证券交易所信息披露制度。 《中华人民共和国证券法》第一百一十三条规定：“证券交易所应当为组织公平集中交易提供保障，公布证券交易实时行情，并根据交易情况编制证券行情清单。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易实时行情。”第一百一十五条规定：“证券交易所应当按照国务院证券监督管理机构的要求，实时监测证券交易情况，报告异常交易情况。证券交易所应当对上市公司和相关信息披露义务人的信息披露情况进行监督，并督促其依法及时森裤、准确披露信息。证券交易所可以根据需要报告重大异常交易情况。作为记录。 ”

四部门联合发布依法从严打击证券犯罪典型案例，哪些案例最具有教育意义？

这批典型案例的主要特点就是懂得利用互联薯罩网，利用人们的私欲，去骗取更多的钱财。

最高检、最高法、公安部和中国证监会共同下发《关于印发依法从严冲击证券犯罪典范案例的告诉》，共精选5起典范的证券案件，并召唤各有关单元“充沛应用各自的本能机能，强化协同协作，经过依法严峻冲击证券守法行动，为营建杰出本钱市场生态供给保证”。

在这5起典范案件中，有些企业不只要对财政造假、违规表露负有法令义务，还要对未尽到“看门人”职责的稽察机关实行清查；有些人是在多地、多个单元通力合作，把案件的蛛丝马迹完全发掘出来；部分行刑民全面追诉，保证投资者的正当权益，表现了对质券守法行动从严惩办、全链条追责的司法姿势。

别的，本案也凸显了金融业从业者依法实行失密任务和忠诚任务。基金、银行、保险、券商等金融组织的任务人员，在实行职务时，必需依据贸易银行法、证券法、保险法、证券投资基金法等有关规则实行失密和忠诚任务，不能将未经表露的材料泄漏给任何第三方，也不能应用未经表露的材料取利。触碰、跨越以上，都是冒犯了刑法。

“郑某某背约讹诈上市公司好处，把持证券市场一案数孝闹”，是指在案件侦办过程当中，精确掌握失期侵害上市公司好处、违背忠诚任务，将上市公司好处向个人或其他单元保送的本质。在Message把持证券的案例中，必需将Message的Message把持方法、证券交易价钱、交易量、情节严重水平等要素综合思索。别的，这起案件也凸显了我国金融羁系部门保持依法惩办、提升守法本钱、冲击非法证券等方面的用处。总的来讲，这些典范案例首要的特色就是金融犯罪，也提示慎悄了我们广阔的网友，万万不要去做守法犯罪的工作。

中国证监会的监管措施有哪些

依据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，中国证监会依法履行职责，有权采取下列监管措施：

1、检查

检查是基金监管的重要措施，属于事中监管方式。检查可分为日常检查和年度检查，也可分为现场检查和非现场检查。

现场检查是指基金监管机构的检查人员亲临基金机构业务场所，通过现场察看、听取汇报、查验资料等方式进行实地检查。

中国证监会有权对基金管理人、基金托管人、基金服务机构进行现场检查，并要求其报送有关的业务资料。

2、调查取证

查处基金违法案件是中国证监会的法定职责之一，而调查取证是查处基金违法案件的基础，是进行有效基金监管的保障。

3、限制交易

《中华人民共和国证券投资基金法》赋予中国证监会限制证券交易权。

中国证监会在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中御培国证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。

4、行政处罚

中国证监会可以采取的行政处罚措施主要包括：没收违法所得、罚款、责令改正、警告、暂停或者撤销基金从业资格、暂停或者撤销相关业务许可、责令停业等。

扩展资料：

中国证监会的主要职责：

一、研究和拟订证券期货市场的方针政策、发展规划；起草证券期货者拆带市场的有首芦关法律、法规，提出制定和修改的建议；制定有关证券期货市场监管的规章、规则和办法。

二、垂直领导全国证券期货监管机构，对证券期货市场实行集中统一监管；管理有关证券公司的领导班子和领导成员。

三、监管股票、可转换债券、证券公司债券和国务院确定由证监会负责的债券及其他证券的发行、上市、交易、托管和结算；监管证券投资基金活动；批准企业债券的上市；监管上市国债和企业债券的交易活动。

四、监管上市公司及其按法律法规必须履行有关义务的股东的证券市场行为。

五、监管境内期货合约的上市、交易和结算；按规定监管境内机构从事境外期货业务。

参考资料来源： —《中华人民共和国证券投资基金法》

参考资料来源： —中国证券监督管理委员会

证券违规案例分析的作用

证券违规案例分析的作用主要体现在以下几个方面有。

一，预防违规行为的发生。通过对已发生的违规案例进行分析，可以总结出一些共性的问题和原因，以此为基础制定更加有效的预防和指梁竖监管措施，避免同样的问题再次发生。

二，维护市场秩序。市场秩序的维护是证券市场健康发展的基础。通过对已发生的违规案例进行分析，可以发现市场中存在的不正当竞争、操纵市场等违规行为，及时采取措施予以纠正，维护市场的公正、公平和稳定。

三，促进证券市场的规范化。证券市场的规范化是证券市场健康发展的必要条件。通过对已发生的违规案例进行分析，可以发现市场中存在的问题和不足，从而促进证券市场的规范化发展，提高市场的透明度和公信力。

四，提高监管效能。监管效能是证券市场监管体系的重要组成部分。通过对已发生的违规案唯大例进行分析，可以了解监管措施的效果和不足之处，从而改进监管措施，提高监管效能，更好地维护市场秩序和投资者利益。

因此，证券违规案例分析具有重要的意义和作用渣伍，可以帮助监管机构更好地了解市场情况，制定更加有效的监管措施，维护市场秩序和投资者利益，促进证券市场的规范化发展。

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