外汇对冲什么意思

外汇对冲什么意思

对冲是任意一对货币间的双向操作，是以保值为目地。例如那些拥有国外资产的公司，由于汇率的波动，使以外币形式存在的海外资产，在一段时间内价值不变时，如果汇率发生变化以国内币折算这项资产的价值时，就会产生损益，公司可以通过对冲消除这项损益。

其就是执行一项外汇交易，其交易的结果刚好抵消由汇率变动而产生的外币资产损益。

期货套利如何做

我基本上不做套利，但是有一定的了解，今天，随意聊点。

我们的探讨维度是投机交易者如何做套利。

而非现货企业。

现货企业做套利的话，说起来就有点长了，而且关注我的人，我估计大多数都是做投机的。

按照教科书的说法，所谓的套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。

比如，你买入螺纹钢1901，你卖出螺纹钢1905。这样的话，如果1901涨的猛，或者1905跌的凶，你就可以获利了。

对吧？

我们盈利的基础是什么？我们盈利的基础是，价差的波动。对吧？

传统思路觉得，价差总是应该在一个合理的区间内，超过了即为不合理，就存在价差回归的机会。也就是说，传统的思路觉得，我们做期货套利交易，应该做的是，趋势回归震荡。

比如下图：

我们假如这是两个合约的价差走势，正常情况，他们在一个“合理”的范围内波动，但是忽然有一天，价格上涨了，走出了一小波趋势。这个时候，就是不合理出现了，于是，很多人就倾向于去做空。

从行为上来看，大多数人理解的套利，应该是逆趋势的做法。但是，我给各位看个图：

我们就看这一段，这是焦煤1901和1905的价差走势图。

这不就是一个K线图吗？

如果在这个K线图上，做所谓的回归，我目测会亏的死去活来…

我曾经说过，天下K线是一家，只要是K线，其盈利的本质就是一样的。在这种走势上，做所谓的回归，我看是不行的。

因此，所谓的期货投机交易者做套利的话，我的建议是：

对着价差走势图，趋势跟踪，截断亏损，让利润奔跑。

欢迎吐槽，点赞支持一下，谢谢。

套利分为内因套利，和相关套利，内因套利主要是价格偏离标准以后对于价格回归的套利，相关套利是有相对关系商品之间的合作套利，比如商品的大豆和豆粕，焦炭和螺纹，各股指期货之间的关系，本质是套利对象之间相对强弱关系的研究，说的简单点，买强卖弱，或者买弱卖强，两者的价格差就是你的利润，所以做套利最重要的是知道两种标的物的相对强弱走势，和单一标的物的价格扭曲以及回归，这需要对套利对象的基本面，当前价格走势，和未来发展有一个基本的预判和理解，无论是跨期套利，跨品种套利，或者是跨市场套利，建议去多了解一下套利的基本知识和手段，然后在市场上寻找上面提到的相对强弱的商品，进行套利研究。

谢邀，先讲我参与过的中国商品期货的奇葩经历，了我敢肯定我是中国小散户第一个做国内商品期货套利及穿仓、暴仓的人。九六年退出股市用3万元进入期市，做的是海南中商所的咖啡，记不清是几月合约了，大概是6月和7月合约吧，当时6月份的期价比7月份的期价高30元左右，因刚从股市过来，不懂什么交易技巧，就做空6月期价高的，做多7月期价低的，也就是卖价高的月份，买价低的月份，这样做并不知这叫套利。持仓几天后6月合约涨停而7月合约却跌停，当时的停板价是固定的100点，一段时间后停板没打开又增加50点，当天共150点直到收市。第二天6月继续涨停，7月跌停又150点，第三天就切底穿仓。就这样永远离开了股市，暂时离开了期市。当时在国企上班有份工资生活还过得去，九七年存到点钱继续又进期市奋战郑州绿豆，炒绿豆后知道了什么叫多逼空，什么叫空逼多，也知道了做期货没什么基本面技术面可言，小散户做期货靠的就运气，当时郑州绿豆它不是前面月份多逼空就是后月份空逼多，或者连续两个月份多逼空，不管你是做单边单或套利单都很难找到盈利准确方法，跟对就暴赚跟错就暴仓。因为先前有过做咖啡套利的产痛，在炒郑州绿豆的几年中没有再暴仓，但对做套利也就不再有过多的想法。随着中国上市期货品种的不断增加，期货管控的加强，逼仓事件不断减少，套利又回到了我的交易计划之中。前后做个二三十个品种的套利和对冲，当年亏掉的全部赚回。回到如何做套利，套利的方法教科书及其他期货大佬会有祥细介绍，我不多说，做套利一定要在交割月份没有逼仓的情况下才能考虑参与，否则后果会严重，另外，郑州的品种少参与，最优的是上海的品种。我现在持有三个品种的套利单，交天下做套利的期货朋友。