如何研究一家上市公司

如何研究一家上市公司

分析研究一家上市公司需要从多个方面入手。

一、从公司基本面来讲有以下几点

1、公司的基本分析：要分析公司所处行业中的竞争地位，其次要分析公司所在的地区的经济区位因素。

2、公司的财务分析：尤其是上市公司，要通过分析公司财务报表来判断公司经营状况。主要是要通过分析资产负债表、利润表、现金流量表以及所有者权益变动表来分析公司财务经营数据的情况。

主要的财务比率指标可分为七大类：资本结构指标、偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标、成长能力指标、现金流量指标、投资收益指标。

常使用的有：资产负债率、净资产收益率、净利润增长率等。

3、公司的重大事件分析，这些重大事件决定着公司未来发展的前景如何，具体关注如：公司资产重组、关联交易、重大诉讼等。

二、从证券市场股价走势来看有以下几个指标

如市盈率、市净率、市销率等

三、从其他方面来看

例如公司的管理能力、公司的核心竞争力、公司文化等都需要做深入的研究。

研究一家上市公司，才能更好的知道上市公司过去经营、现在成就和未来发展方向。如何去研究上市公司呢？第一仔细认真阅读公司的财务报表，财务报表要求连贯性看，这样才能撑握上市公司销售是买来增长或者內生性增长，利润是主营业务创造的还是变买资产的，利润是否有现金支持，通过连续对上市公司多年的财务报表分析上市公司的运营方式、管理效率、财务情况和公司发展。第二对上市公司实地调研，不仅对公司处于整个产业链上的价值了解，还可以对比整个产业链的上下游的经营和发展前景。第三大量阅读上市公司公开披露的信息，从分析师和上市公司投资关系工作人员获得上市公司更多的经营情况。所以通研究过上市公司可以帮助我们更加合理公正分析上市公司的价值。

研究一家上市公司。可以说是我们进入投资界的必修课，也是技术分析投资人，转向价值投资必修的功课。但是如何研究一家上市公司？为投资带来帮助。以下几点是可以借鉴的：

第一、从看K线，到看F10。

第二、从微观到宏观。简单讲就是从企业到行业，到国家的产业政策，到国家的大政方针。

第三、从道听途说到行而知天下。亲自去上市公司调研，了解管理层，了解市场竞争格局，了解企业未来战略。

为什么会出现股市和黄金同时下跌的情况

全球股市下跌的原因大家都知道，主要是受肺炎疫情的影响出现了恐慌性的下跌，那黄金为什么下跌了，按照正常的逻辑黄金白银都有避险属性，这个时候应该是上涨的才对，怎么会下跌呢，导致黄金行情下跌这种结果的行为有两种，空头打压或者多头获利平仓，昨晚的新闻也报道出了黄金下跌的原因，因为美国股市的下跌，多头出现了亏损，需要追加保证金，所以从黄金多头选择了获利平仓，调集资金去股市追加保证金，这些短期的波动都是正常的，就像2008年的金融危机的时候，黄金也向下调整了30%左右的幅度，之后一路直上，涨了一倍多。再多说一点，由结果去推导行为不难，但由行为去分析背后有哪些影响因素就有点困难了，人是复杂的动物，影响人做出某个行为的因素太多，特别是在投机市场，去分析涨跌背后的原因往往意义不大，基本都是事后诸葛亮，就像股市每天的涨涨跌跌，又有谁说的清昨天涨的好好的今天怎么跌了呢，所以这个行业经常说分析师的话不能信，不是说分析师不专业，大部分分析师都是名校毕业，科班出身，为啥还说不准呢，只是因为这个行业想去预测太难了，特别是短期的走势，长期的趋势是可以通过宏观分析去做判断，仅供参考！

朋友圏一个大佬说，这次美股金融危机肯定堪比2008年了，他的观点是:

日本疫情爆发，就是这场金融危机的导火线。

日本疫情一旦大规模爆发，毫无疑问，此前一直作为避险资产的日元和日本国债，肯定会被外国投资者抛售。

其次，今年日本有大约2万多亿美元的公私债务到期，现在的疫情肯定会使日本企业出现大量的违约。在这种情況下日本政府和民间一定会大量抛售海外资产，筹措资金用于维持基本的生产和生存。

沙特2019年9月份被伊朗炸了以后，在一个星期之内从美国抽了1000亿美元走，导致美国回购市场处于崩湯状态，美联储在三个月内投了将近1万亿美元才勉强稳住。

日本这下从欧美市场肯定抽走至少5000亿。美联储的资产负债表膨胀多少倍才能稳得住啊?日本现在坚决不大规模检验新冠病毒，不是他没有这个检测能力，很有可能是因为他现在正在偷偷的卖美国国债和股票，所以黄金也跟跌回调一下。

其实股市与黄金同时下跌的情况以前也出现过。

大家可能都有印象，在2008年金融危机之后，股市与黄金就出现了同时的下跌，不过再一次回调之后黄金从此进入了上涨轨道，并在2011年突破了历史新高达到了1921美元的水平。

这是因为黄金作为硬通货与货币流动性有直接的负相关关系，在债务危机爆发之后，由于现金流的短缺，大量的现金都被吸纳到债务危机的黑洞中去了，所以黄金对应的价格也出现了下跌。这种情况在去年9月到12月份也曾经出现过流动性的紧张，会直接反映到黄金市场上，引发黄金的抛售。

当然我不认为这一次是债务危机的原因，不过同样与现金流存在一定的联系。

美股过去维持了长时间的上涨，在这样的上涨过程当中，很多的金融机构选择用借贷的方式进行投资，其中美联储的回购操作提供了大量的借贷资金。这些金融机构借钱投资美股之后，由于美股意外的下跌，导致大量资金在股市中被套牢，如何偿还借款救市，眼前的问题了，这些金融机构唯一的选择只有抛售手中的资产，用来接续现金流。

这就相当于你借钱去炒股，结果股票赔了，你就只能卖房子还贷是一个道理。

而黄金是优质的质押品，因此在市场上就引发了抛售的热潮，这导致了黄金的迅速下跌，不过未来随着美联储降息的预期不断上升以及美国经济的持续下行，我认为黄金真正上涨的部分可能来到。