证券的估价，证券估价名词解释

证券估价的计算方法

1、股票的价格可分为：面值、净值、清算价格、发行价及市价等五种。估计股票价值的公式是：股价=面值+净值+清算价格+发行价+市价。对于股份制公司来说，其每年的每股收益应全部以股利的形式返还给股票持有者，也就是股东，这就是所谓的分红。

2、动态市盈率（PE）是指还没有真正实现的下一年度的预测利润的市盈率。等于股票现价和未来每股收益的预测值的比值，比如下年的动态市盈率就是股票现价除以下一年度每股收益预测值，后年的动态市盈率就是现价除以后年每股收益。

3、计算的公式就是：pe=price/EPS，这种方法通常适用于非中期性的稳定盈利的企业。PEG估值法。计算的公式是：PEG=PE/G，其中，G表示的是Growth净利润的成长率，PEG估值法通常适用于IT等成长性较高的企业，并不适用于成熟的行业。

4、问题三：如何根据每股收益来计算合理的股价？合理的股价要根据市盈率来计算，市盈率＝股价除以每股收益。根据这一公式，就可计算合理的股价，一般讲业绩好的上市公司的市盈率估值为40倍，所以，合理的股价＝每股收益乘以市盈率（40）。三季报每股收益050元，其合理股价为20元。

证券估价的基本原理

1、有价证券的价值评估原理主要基于未来现金流的折现。详细解释如下：有价证券，如股票、债券等，都有其内在价值，这个价值并非仅仅取决于当前的市场价格，而是基于该证券未来能够产生的现金流。这些现金流可能来自于股息的支付、利息的收取或者是证券到期时的本金返还。

2、相对价值法基于经济理论和常识都认同的一个基本原则，即类似的资产应该有类似的交易价格。按照这一原则，评估一项资产价值的一个直截了当的方法就是找到一个由消息灵通的买者和卖者刚刚进行完交易的、相同的或者至少是相近的可比资产。这一原则也意味着被评估资产的价值等于可比资产的交易价格。

3、债券估值的基本原理就是现金流贴现。即债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。（一）债券现金流的确定 债券的面值和票面利率：除少数本金逐步摊还的债券外，多数债券在到期日按面值还本。票面利率通常采用年单利表示。

4、差异互动原理 股市实时行情中有时会出现大盘走势大幅变化的情况，在出现这种情况的时候，政策面基本面并没有变化，技术分析指标也没有显示其必然性，其实这种变化的根子是因为周边其他证券交易市场出现的新情况新变化造成的。

5、▲ 基本原理 在相对价值法中，公司的价值通过参考“可比”公司的价值与某一变量，如收益、现金流量或销售收入等的比率而得到。相对价值法基于经济理论和常识都认同的一个基本原则，即类似的资产应该有类似的交易价格。

6、股票的价格可分为：面值、净值、清算价格、发行价及市价等五种。估计股票价值的公式是：股价=面值+净值+清算价格+发行价+市价。对于股份制公司来说，其每年的每股收益应全部以股利的形式返还给股票持有者，也就是股东，这就是所谓的分红。

证券的价值评估所依据的理论是()。

1、有价证券的价值评估原理主要基于未来现金流的折现。详细解释如下：有价证券，如股票、债券等，都有其内在价值，这个价值并非仅仅取决于当前的市场价格，而是基于该证券未来能够产生的现金流。这些现金流可能来自于股息的支付、利息的收取或者是证券到期时的本金返还。

2、价值评估理论是财务管理的一个核心理论，是关于内在价值、净增加值和价值评估模型的理化。内在价值、净增现值是以现金流量为基础的折现估计值，而非精确值。现金流量折现模型和自由现金流量折现模型是对特定证券现值和特定项目净现值的评估模型。

3、公司所属的证券行业属于金融业的分支，财通证券公司管理层能够提供公司的历史 经营数据和未来年度的盈利预测数据；评估人员经过和企业管理层访谈，以及调研 分析认为具备收益法评估的条件，因此本次也可以采用收益法对财通证券公司进行 评估。

4、在购买法下，购买企业对合并业务的记录需要运用公允价值的信息。公允价值的确定，需要依靠会计人员的职业判断。在实务中，通常由资产评估机构对被并企业的净资产进行评估。

5、相对价值法 ▲ 基本原理 在相对价值法中，公司的价值通过参考“可比”公司的价值与某一变量，如收益、现金流量或销售收入等的比率而得到。相对价值法基于经济理论和常识都认同的一个基本原则，即类似的资产应该有类似的交易价格。

6、采用重置成本法对资产进行评估的理论依据是资产的价值取决于市场的成本 成本法，是指首先估测被评估资产的重置成本，然后估测被评估资产业已存在的各种贬值因素，并将其从重置成本中予以扣除而得到被评估资产价值的各种评估方法的总称。成本法的基本思路是重建或重置被评估资产。

债券估价的三种模型公式

债券估价的基本模型 典型的债券是固定利率、每年计算并支付利息、到期归还本金。其他模型 平息债券 平息债券是指利息在到期时间内平均支付的债券。支付的频率可能是一年一次、半年一次或每季度一次等。

债券价值的基本模型是：式中：V——债券价值；i——债券的票面利率；F——到期的本金；k——贴现率，一般采用当时的市场利率或投资人要求的最低报酬率；n——债券到期前的年数。债券估价模型是固定利率、每年计算并支付利息、到期归还本金。其他模型：平息债券；纯贴现债券；流通债券的价值。

期权定价模型（Option Pricing Models）：某些类型的债券（如可转换债券）具有期权特征，可以使用期权定价模型来评估其价值。这些模型考虑债券持有人的选择权和债券的转换潜力，以确定债券的合理价格。债券分析模型：有一些专门的债券评估模型，如违约概率模型、违约损失模型等，用于评估债券的风险和回报。

，复利计算，一年付息一次债券的估价公式：（假设每期利息相等）V = I (P/A ，i ，n )+ M (P/ F，i，n)2，单利计算，一年付息一次债券的估价就是其面值。

股票和债券的估值理论区别是什么?

股票的估价与债券的估价的异同：债券作为一种投资，现金流出是其购买价格，现金流入是利息和归还的本金，或者出售时得到的现金。股票估价是通过一个特定技术指标与数学模型，估算出股票在未来一段时期的相对价格，也叫股票预期价格。

股票价格影响因素特别多，债券估价影响因素较少。股票估价方法：第一种是根据市盈率估值。比如钢铁业世界上发达国家股市里一般是8-13倍的市盈率。所以通过这种估值方法可以得出一般钢铁企业的估值=业绩*此行业的一般市盈率。第二种是根据市净率估值。

债券是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(或债券持有人)即债权人。