证券腐败（证券市场严打）

如何监管证券市场的运行

持续监管与现场检查相结合 证监会采取持续监管与现场检查相结合的方式，对证券公司、基金管理公司、期货公司等金融机构进行监管。通过定期检查和不定期抽查，确保这些机构遵守相关法规，规范运作。风险监测与预警 为了防范和化解金融风险，证监会还建立了风险监测与预警机制。

证券市场监管主要依靠三种手段：法律手段、经济手段以及行政手段。其中，法律手段是最主要的，中国证监会自1992年成立以来，在全国设有稽查局和地方证监局，形成了证监会、派出机构、交易所、行业协会和投资者保护基金公司的五位一体监管体系。

证券监管主要依靠法律手段和经济手段，确保市场秩序的稳定。法律手段通过立法和执法，将证券市场行为纳入法制轨道，如证券法、证券交易法等基本法律，以及众多专门针对上市审查、会计准则等领域的法规，构成一个全面的证券法律体系。这一体系旨在抑制欺诈、垄断等不法行为，保障市场秩序。

对证券发行和交易的监管。监管机构对证券的发行、交易过程进行审查和监督，确保市场的公平性和透明度。 对市场参与者的监管。包括证券公司、投资基金、投资者等市场参与者的行为都要受到监管，以保证市场的正常运行和投资者的利益。 对市场风险的监测和预警。

申请证券监督管理机构决定。 信息公开制度。制定证券发行信息披露制度，旨在通过完全公开、公平的制度，保护公众投资者免受欺诈和非法操纵。 所有国家都要求以强制性方式公开信息。 ①信息披露的意义在于：有利于价值判断，防止信息滥用，监督经营管理，防止不正当竞争，提高证券市场效率。

法律手段。这是监管部门的主要手段。请点击输入图片描述（最多18字）经济手段。行政手段。通过制定计划、政策等对证券市场进行行政性干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚。

证券风波的国内证券风波

深圳原野实业股份有限公司由于管理问题被停牌，随后的八月救市政策暂停新股发行，挽救了股市颓势。宝延风波是中国证券市场的首次收购案例，327国债期货事件则暴露了违规操作和市场操纵的问题。

“10”风波以后，国务院立即决定成立专门的证券监管机构。在中国证券市场何去何从的关键时刻，1995年12月19日，一直关注中国证券市场成长进程的朱镕基同志，在视察上海证券交易所时发表了深刻影响证券市场未来走向的重要讲话，提出了“法制、监管、自律、规范”的八字方针。

中泰证券合规风波再起：湖南分公司因违规私募业务遭警示近日，中国证监会湖南监管局发布了一份重磅公告，针对中泰证券股份有限公司湖南分公司实施了一项严肃的行政监管措施——出具警示函。这一决定揭示了分公司在私募业务操作中一系列违规行为的严重性。

年2月23日，上海证券交易所发生的“27”国债事件，是中国证券市场历史上的一个重大转折点。事件主角管金生与尉文渊的争议，揭示了当时监管缺失与市场操作的复杂性。在国债期货交易开放初期，由于不对公众开放，市场反响平淡。

年2月23日，上海万国证券公司违规交易327合约，最后8分钟内砸出1056万口卖单，面值达2112亿元国债，亏损16亿元人民币，国债期货因此夭折。英国《金融时报》称这是“中国大陆证券史上最黑暗的一天”。 本来，国债期货是非常好的金融期货品种。

根据湖南证监局的通报，方正证券在2023年对广联达和航天宏图等公司股价处于高位时，给予了“强烈推荐”评级，这引发了对于其合规性和合理性的重要质疑。尤其在广联达和航天宏图的股价大幅下跌后，这些评级是否误导了投资者，成为关注焦点。

党员干部买卖股票切莫触碰红线的心得体会

1、为了规范党政机关工作人员的个人证券投资行为，党中央、国务院出台了《中国共产党纪律处分条例》，为党员干部的证券投资行为划了一条红线，提供了根本遵循。103010第三条规定，“严禁利用内幕信息直接或者间接买卖股票、证券投资基金，或者向他人提供买卖股票、证券投资基金的建议”。

2、二是国务院证券监督管理机构及其派出机构、证券交易所和期货交易所的工作人员及其父母、配偶、子女及其配偶，不准买卖股票。

3、法律分析：中纪委在19年6月发布的一则通知，文中明确给出答案：“党员干部可以从事正当的证券交易活动”。也就是说，公务员可以炒股。但是也有红线不能越过。

4、七大红线不能碰，千万要牢记 收送有价证券、股权 违规拥有非上市公司股份 违规在国外投资入股 内幕交易或者泄露内幕信息 公款或者违规借用资金炒股 隐瞒个人持股情况 特定人群买卖股票 供参考。

5、只要党员干部不违反党规党纪的，是可以炒股的。允许党员干部在工作时间之外，将合法财产以合 法方式投资证券市场，像普通人一样买卖股票。有以下两类党员干部不可以炒股：一是党员干部利 用职务之便，用非法手段投资股票谋取钱财，是违法党规党纪的，此类党员干部不允许炒股。

投诉证券公司老总生活腐败向哪个部门反映?

反贪污贿赂局是有法律明确授权的侦查机关，有侦查权，可进行专门的调查工作和强制性措施的法定侦查机关。人民检察院是国家的法律监督机关，反贪部门依法对国家工作人员的贪污、贿赂、挪用公款等职务犯罪进行立案侦查。反腐倡廉，亦称“惩腐倡廉”。即反对腐败，倡导廉政。政治伦理学术语，属政治道德范畴。

对此，中国证监会对原董事长、原总经理、原财务部副部长和红光公司等，以及与此有关的会计师事务所、律师事务所、资产评估师事务所以及上市推荐人等中介机构及责任人员均进行了处罚，红光事件的主要负责人被移交司法机关处理。上述重大事件的不断出现，导致证券界内外议论纷纷，有人茫然若失，有人忧心忡忡。

腐败主体向多元化方向发展。今天，不仅在经济领域、政治领域，而且科学文化艺术等领域都有腐败现象发生，甚至在一些被人们称之为“清水衙门”的部门，腐败现象也日渐突出。 腐败主体的文化层次、知识水平越来越高。受整个社会进步的影响，腐败主体的文化层次和知识水平也越来越高，其行为更加“严谨、慎密和高明”。

信息披露制度证券市场中存在的问题

首先，产权制度基础的不完善使得股票市场发展受限；股票发行规模控制带有计划色彩，上市制度的行政特许倾向严重，影响了市场的公平竞争。其次，证券市场体系的不健全，如地方化问题，加剧了市场规范的难度。

证券市场中信息披露存在的问题：证券市场的制度缺陷性我国在引进证券市场的过程中，由于历史形成的社会经济基础和体制很难立即与全新的证券市场相匹配，造成的后果是现联阶段我国证券市场（主要探讨股票市场）虽然具备了现代证券市场的基本要素和发挥着基本的功能，但是该市场仍然存在较大的制度性缺陷。

．会计信息披露运作很不规范，会计信息披露质量较低 ① 会计信息披露一直存在着信息不对称问题 例如在公司资产重组中，机构、“庄家”对重组过程了解得清清楚楚，而小股东却一无所知，从而直接导致了对小股东利益的侵害。

老鼠仓什么意思?

老鼠仓是一种营私舞弊，损公肥私的腐败行径，具体指庄家在用公有资金拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后，个人仓位率先卖出获利，取自谚语：硕鼠硕鼠，无食我黍，故名老鼠仓。

老鼠仓（Rat Trading）是指庄家在用公有资金在拉升股价之前，先用自己个人（机构负责人，操盘手及其亲属，关系户）的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。

老鼠仓的意思是：老鼠仓具体是指庄家在利用公款拉高股价之前，利用自己的个人(机构负责人、交易员及其亲属、同伙)资金在低位建仓。公募基金高仓位后，个人仓位率先卖出获利，是一种搭便车行为。诚信原则：建“老鼠仓”违背了职业经理人普遍的诚信原则，是严重的职业道德问题。

老鼠仓是指庄家在用公有资金在拉升股价之前，先用自己个人的资金在低位建仓，待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利，当然，最后亏损的是公家资金。老鼠仓的特征 以全天最低价和全天均价(个股成交额/个股成交量)相比，当最低价低于全天均价10%以上时，可以确认K线基本形。

含义 老鼠仓（Rat Trading），是指证券从业人员利用内幕消息，私自买入相关股票，并从中牟利的行为。由来 在股市中，证券公司、基金公司等大机构资金雄厚，用大量资金买入股票后，一般会引起股价上涨。