hibor股市（hdbk股票）

新股民如何用Shibor看股市

所谓Shibor，是指上海银行间同业拆放利率，反映的是市场资金面的松紧。若是资金面宽松，利率自然走低；若是资金面紧张，利率则水涨船高。以1个月的Shibor为例，从4月下旬开始突然飙升，4月19日为7464%，到6月25日，已是0525%，涨幅高达132%。而这段时间，正好和A股的调整阶段相吻合。

原因之二是市场处于调整周期中，近期之所以摘帽股下跌，股民不要只看到期是摘帽股，还要注意到近期是一波市场的持续调整，如果你放大视野去看，并不是只有这些ST摘帽股跌了，实际上整个市场都在调整，很多时候被强势股的表演和指数虚假繁荣掩盖了而已，市场环境是关键因素。

股票如此，债券、央票也如此。金融机构在一级市场低价买入央票（相当于股民申购债券、股票），然后在二级市场高价卖出央票，从而实现盈利，其前提是二级市场的价格比一级市场价格高。一旦二级市场的价格比一级市场的价格低，金融机构买入央票后就会亏损卖出，这种情况就叫央票二级市场和一级市场利率倒挂。

其原因还是在于我们对“新老划断”这一重要的时点没有进行大张旗鼓的宣传，告诉股民从2006年5月18日起买的股票已经是全流通股票了，必须在购买时就考虑到它一年或三年后将自动流出的风险，不要再以如此高的价格在一级市场申购和二级市场买卖。

如果股价一步达到高位，则中小投资者亦应注意风险。哪些股票具有短期机会 近期国际市场油价持续大幅度上涨，纽约原油期货价格10月31日收盘价格达到每桶953美元，这使国内成品油与原油价格倒挂的供求矛盾加剧。为保证国内成品油供应，国家发改委决定自11月1日起将汽油、柴油和航空煤油价格每吨各提高500元。

港币为什么会贬值

港币贬值的原因主要有以下几点：经济基本面的变化。香港作为国际金融中心，其货币价值受经济基本面影响显著。当香港或全球经济增长放缓，进口需求增加时，会导致港币贬值。此外，香港的经济政策、贸易状况以及投资环境等也会影响港币汇率。美元加息的影响。

港币暴跌的原因有以下三点：外部经济因素影响。近年来全球经济波动加剧，美国货币政策调整等因素对港币汇率产生影响。美联储实施宽松的货币政策导致美元贬值压力加大，进一步影响到了包括港币在内的亚洲货币汇率的稳定性。此外，全球贸易环境的不确定性也给香港金融市场带来压力，进而影响港币汇率。

港币贬值的具体时点取决于多种因素的综合作用。货币价值受到全球经济形势、利率差异、贸易状况、投资者信心以及政府政策等多种因素的影响。因此，无法简单预测港币何时会贬值。经济环境的变化是影响货币价值的重要因素。

LIBOR形成机制及存在问题

金融机构在日常经营中，由于存、放款的变化，汇兑的收支增减等原因，会在一个营业日终了时，出现资金收支不平衡的情况，一些金融机构收大于支，另一些金融机构支大于收，资金不足者要向资金多余者融入资金以平衡收支。于是，产生了金融机构之间进行短期资金相互拆借的需要。

LIBOR作为基准利率的主要原因：定义和市场地位明确 LIBOR，即伦敦银行间同业拆借利率，是金融市场最为重要的基准利率之一。作为全球金融中心的伦敦，其同业拆借市场具备深厚的历史底蕴和成熟的运行机制，因此LIBOR作为基准利率具有极高的权威性和认可度。

SOFR与LIBOR的区别主要体现在担保设定、价格形成机制、利率的前瞻性和后置性等方面。SOFR为有担保利率，基于大量交易形成，而LIBOR为无担保利率，基于银行间报价与专家意见。SOFR利率为后置发布的隔夜回购利率，相比之下，LIBOR利率为前瞻性的，主要依赖于专家判断。

同业拆借利率的形成机制分为两种：①一种是由拆借双方当事人协定，这种机制下形成的利率主要取决于拆借双方拆借资金愿望的强烈程度，利率弹性较大；②另一种是借助中介人经纪商，通过公开竞价确定，这种机制下形成的利率主要取决于市场拆借资金的供求状况，利率弹性较小。

实际操作的复杂性在RFR的实施过程中尤为显著。隔夜利率如何无缝转化为期限利率，以及如何处理利息期的观察期，这些问题需要金融机构和市场参与者共同面对。而在市场动荡时期，原有的RFR市场中断机制，虽然借鉴了类似LIBOR的应急方案，但在极端情况下，仍需策略性应对市场的恐慌和投机行为。

何谓拆息?

1、拆息，又称“HIBOR”，全名为“Hong Kong Interbank Offer Rate”，是银行在同业市场拆借资金的息率。银行虽为金融中介者，作用是拆入资金，然后用较高息率拆出，中间赚取息差。

2、我要离家了，我和爸妈在车站诀别，爸爸神色凝重，没有说多余的话，只叫我去到打电话回来，妈妈倒是一直在絮絮叨叨地说这说那。4抽紧银根必然要提高金管局对银行贷借的利息，从而扯高同业拆息，迫使银行把多余的头寸交给金管局，让借钱後沽港元买美元的投机者面对坚壁清野之局。

Libor/OIS息差

Libor/OIS息差 Libor/OIS息差主要反映的是全球银行体系的信贷压力，息差扩大被视为银行间拆借的意愿下滑。

简单来说，Libor/OIS息差主要反映的是全球银行体系的信贷压力，息差扩大被视为银行间拆借的意愿下滑，息差缩小可以视为银行间拆解意愿增强。

Libor/OIS息差主要反映的是全球银行体系的信贷压力，息差扩大被视为银行间拆借的意愿下滑。

拆借利率和回购利率之间有什么关系?对股市有什么影响?

1、拆借利率是银行间产生的即时利率，回购则是债券市场产生的即时利率，由于都是即时的虽然市场交易者不尽相同，但保持正相关。利率上升说明市场资金紧张，资金不可能进入股市，反而资金可能会流出股市，对股市产生利空。

2、特别是在市场流动性紧张、短期资金需求增加的情况下，回购利率的上升幅度可能会更加明显。而同业拆借则更多地反映了一种相对稳定的金融交易关系，其利率水平相对稳定并受市场整体流动性状况的影响。因此，从整体上看，回购利率可能会高于同业拆借利率。

3、不同利率。债券回购与同业拆借这种无抵押的信用方式相比，回购返售有约定的标的作为资产，因此一般情况下，利率相对低一点。实际意义：金融机构当配置的债券（用以回购）不足以覆盖资金缺口的时候，一般会用信用拆借作为辅助融入工具。

4、隔夜拆借利率上市对股市的影响主要体现在市场缺钱，股市中的资金有流出的可能性，股市会进一步下跌。一般情况下，这个利率对股市的影响都是间接的，隔夜拆借利率其实就是短期市场利率的风向标，反应的是整个市场上的流动性，因而它的上涨意味着市场上缺钱，下降则是市场上流动性宽松。

5、反之，利率下降会减少储蓄的吸引力，促使资金回流股市，增加需求，从而推高股票价格。然而，需要注意的是，利率与股价的关系并非绝对，特殊情况可能会有所偏差。例如，在股市繁荣或暴跌时，利率调整对股价的影响可能较小。

6、三是利率变动对股票内在价值的影响。股票资产的内在价值是由资产在未来时期中所接受的现金流决定的，股票的内在价值与一定风险下的贴现率呈反比关系，如果将银行间拆借、银行间债券与证券交易所的债券回购利率作为参考的贴现率，则贴现率的上扬必然导致股票内在价值的降低，从而也会使股票价格相应下降。