O/N的掉期是指,掉期和锁汇的区别

O/N的掉期是指

这是指一种金融衍生品交易，即“隔夜掉期”（Overnight Indexed Swap）。它是一种固定利率与隔夜利率之间的利差交换合约。

O/N掉期的基准利率通常是隔夜参考利率，比如美国的联邦基金利率（Federal Funds Rate）或欧洲的欧洲隔夜指数（EONIA）。交易双方在一定的交换期内（如一年）约定每个交割日（一般是隔夜）按照固定利率和浮动利率之间的差额交换支付。

这样的交易可以用于对冲利率风险、进行投资组合调整或套利等目的。O/N掉期的交易量相对较小，通常由机构投资者、金融机构和资金管理公司等专业市场参与者进行交易。

掉期和锁汇的区别

掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。 也称互换（Swap），是交易双方依据预先约定的协议，在未来确定期限内，相互交换的交易。

锁汇就是锁定汇率，在银行中这个业务叫远期结售汇。在汇率波动频繁的情况下，银行为企业办理锁定汇率的操作。在结汇当天不是按照当天的外汇牌价，而是按照之前确定的汇率进行结汇。

掉期含义是什么

掉期：

外汇交易名词

掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。

外汇掉期（Foreign Exchange Swap）又称为时间套汇（Time Arbitrage）是指在同一个外汇市场上同时进行买卖期限不同而金额相等的外汇。

外汇掉期和货币互换区别

1.期限不同

外汇掉期：一般为1年以内的交易，也有1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元外汇掉期的期限为O/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。

货币互换：一般为1年以上的交易，比如我国外汇交易中心的人民币美元货币互换的期限一般分为：1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。

2.汇率不同

外汇掉期：前后交换货币通常使用不同的汇率。

货币互换：前后交换货币通常使用相同的汇率。

3.交换本金金额

外汇掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。

货币互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。

4.利息

外汇掉期：不进行利息交换。

货币互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率，浮动利率换浮动利率。

5.本金

外汇掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。

货币互换：期初、期末交换一次本金，金额不变。