上海证券交易所股票上市规则 上海证券交易所股票上市规则2023年8月修订

上海证券交易所股票上市规则详解

上海证券交易所（以下简称“上交所”）是中国最大的证券交易市场，自1990年成立以来，一直致力于为上市公司和投资者提供公平、公正、公开的交易环境，为了规范上市公司的股票上市行为，保护投资者的合法权益，上交所制定了一系列股票上市规则，本文将对上海证券交易所股票上市规则进行详细解读，帮助投资者更好地了解和遵守相关规定。

上市条件

1、主体资格：申请上市的公司应当是依法设立的股份有限公司，具备独立法人资格，其注册资本、净资产、净利润等财务指标应符合上交所规定的上市标准。

2、股权结构：公司的股权结构应当清晰，不存在股权纠纷，控股股东和实际控制人应当具备良好的信誉和履约能力。

3、信息披露：公司应当建立健全内部控制制度，确保信息披露的真实、准确、完整、及时，遵守国家有关法律法规和上交所的规定。

4、持续经营能力：公司应当具备持续经营能力，其主营业务稳定，盈利能力较强，具有一定的市场份额和竞争优势。

5、其他条件：公司还应当符合上交所规定的其他上市条件，如行业政策、环保要求等。

上市程序

1、申请材料：公司应当向上交所提交上市申请材料，包括公司章程、招股说明书、审计报告、法律意见书等。

2、审核：上交所对申请材料进行审核，重点关注公司的财务状况、股权结构、信息披露等方面，审核通过后，上交所将向公司发出上市通知书。

3、发行与上市：公司根据上市通知书的要求，组织股票发行工作，完成新股发行后，上交所将安排公司股票上市交易。

上市监管

1、信息披露：上市公司应当按照上交所的规定，定期披露年度报告、中期报告、季度报告等财务报表，以及重大事项公告、临时报告等。

2、信息披露监管：上交所对上市公司的信息披露进行监管，对违反信息披露规定的行为，将采取相应的监管措施，如通报批评、限制交易、暂停上市等。

3、股东大会：上市公司应当按照公司章程的规定，召开股东大会，保障股东的知情权、参与权、表决权等合法权益。

4、交易所监管：上交所对上市公司的日常交易行为进行监管，对违反交易规定的行为，将采取相应的监管措施，如限制交易、暂停上市等。

退市制度

1、退市条件：上市公司存在以下情形之一的，上交所可以决定终止其股票上市：（1）公司连续三年亏损；（2）公司净资产为负；（3）公司被吊销营业执照；（4）公司被撤销上市许可；（5）公司存在严重违法违规行为。

2、退市程序：上交所对拟终止上市的公司进行审核，征求公司和相关方的意见，作出退市决定，退市决定生效后，公司股票将进入退市整理期，整理期满后终止上市。

3、退市后续安排：退市公司应当按照国家有关法律法规和上交所的规定，办理退市手续，处理与投资者的关系，退市后，公司可以申请重新上市，但需符合上交所的重新上市条件。

上海证券交易所股票上市规则是规范上市公司行为、保护投资者权益的重要依据，投资者在参与上交所市场交易时，应当充分了解和遵守相关规定，维护自身合法权益，上市公司也应当严格遵守上市规则，履行信息披露义务，确保股票上市行为的合规性。