掉期含义是什么

掉期含义是什么

掉期：

外汇交易名词

掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。 在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。

外汇掉期（Foreign Exchange Swap）又称为时间套汇（Time Arbitrage）是指在同一个外汇市场上同时进行买卖期限不同而金额相等的外汇。

请问掉期与互换的区别是什么

一、期限不同掉期：一般为1年以内的交易。

以我国外汇交易中心的人民币兑美元外汇掉期为例，期限一般分为0/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。

互换：一般为1年以上的交易。

以我国外汇交易中心的人民币兑美元货币互换为例，期限一般分为1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。

二、汇率不同掉期：前后交换货币通常使用不同汇率。

互换：前后交换货币通常使用相同汇率。

三、交换本金金额不同掉期：前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。

互换：前期交换和后期收回的本金金额通常一致。

四、利息不同掉期：不进行利息交换。

互换：通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。

利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。

五、本金不同掉期：通常前后交换的本金金额不变，换算成相应的外汇金额不一致，由约定汇率决定。

互换：期初、期末各交换一次本金，金额不变。扩展资料掉期交易特点1、买与卖是有意识地同时进行的。

2、买与卖的货币种类相同，金额相等。

3、买卖交割期限不相同。掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常也把它叫做单一的外汇买卖，主要用于银行与客户的外汇交易之中。

掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。

一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。

掉期交易的目的包括两个方面，一是轧平外汇头寸，避免汇率变动引发的风险；

二是利用不同交割期限汇率的差异，通过贱买贵卖，牟取利润。

掉期与互换是两个概念，它们之间存在一定的区别。

掉期是指在外汇市场上同时进行两笔方向相反、金额相等、交割日不同的外汇交易。它与即期外汇交易的区别在于交易的对象不同，掉期外汇交易是同时进行的两笔外汇交易，而即期外汇交易是指在同一个营业日内进行的两笔外汇交易。

互换是指交易双方约定在未来一段时间内，按照事先约定的规则，互相交换一系列现金流量或风险。互换交易的主要目的是通过互换来降低融资成本、资产负债管理和风险管理。互换交易可以分为货币互换、利率互换和商品互换等类型。

总的来说，掉期和互换都是金融衍生品，但它们的交易对象和目的不同。掉期是一种外汇交易，而互换则是一种现金流量或风险的交换。