如何做外汇交易的三角套利

如何做外汇交易的三角套利

让我们先来了解什么是三角套利，三角套利就是在外汇市场上，利用多种汇价在不同市场间的差价进行套利动作。

因为透过交叉汇率计算出的汇价，与市场上实际汇价有所差异，造成市场存在套利空间。市场人士可同时在不同银行间买卖外币，进行所谓的三角套利。

下面举个例子可以更容易理解：

目前市场的报价如下：

1. 日圆 110/美金

2. 美金 1.80/英磅

3. 日圆 210/英磅

过程如下：

假设有210日圆，将210日圆先转为英磅，再将1英磅转为1.80美元，最后将1.80美元转成198日圆。

最后就获得了210-198=12日圆的无风险收益。

当然，以上例子没有考虑买卖的价差等交易成本，在实际操作中，需要把交易成本计算进去才能算出真正的收益。

希望以上回答有助于题主在外汇操作中顺利。

什么是套利，如何理解无套利定价原则

套利亦称“利息套汇”。主要有两种形式：(1) 不抛补套利。即利用两国资金市场的利率差异，把短期资金从低利率的市场调到高利率的市场投放，以获取利差收益。(2) 抛补套利。即套利者在把短期资金从甲地调到乙地套利的同时，利用远期外汇交易避免汇率变动的风险。套利活动会改变不同资金市场的供求关系，使各地短期资金的利率趋于一致，使货币的近期汇率与远期汇率的差价缩小，并使资金市场的利率差与外汇市场的汇率差价之间保持均衡，从而在客观上加强了国际金融市场的一体化。套利定价对于一个有N个资产,K种因素的市场,如果存在一个证券组合,使得该证券组合对某个因素有着单位灵敏度,而对其他因素有着零灵敏度. 那么该证券组合被称为纯因素证券组合.rf是无风险收益率,λ每单位灵敏度的某因素的预期收益溢价。套利定价理论假设：1.投资者有相同的投资理念；2.投资者是非满足的，并且要效用最大化；3.市场是完全的。与资本资产定价模型不同的是，套利定价理论没有以下假设：1.单一投资期；2.不存在税收；3.投资者能以无风险利率自由借贷；